Ngân hàng đầu tư là gì?

0
419
10 (100%) 1 vote

Ngân hàng đầu tư

Ngân hàng đầu tư (tiếng Anh: investment bank) là một định chế đóng vai trò như một trung gian tài chính để thực hiện hàng loạt các dịch vụ liên quan tới tài chính như bảo lãnh: làm trung gian giữa các tổ chức phát hành chứng khoán và nhà đầu tư, tư vấn giúp dàn xếp các thương vụ mua lại và sáp nhập cùng các hoạt động tái cơ cấu doanh nghiệp khác và môi giới cho khách hàng là các tổ chức (định nghĩa của Investopedia). Cần nhấn mạnh rằng, đối tượng khách hàng chính của ngân hàng đầu tư là các tổ chức, công ty và chính phủ không phải là khách hàng cá nhân.

Cấu trúc hoạt động của một ngân hàng đầu tư:

Hoạt động chủ yếu của ngân hàng đầu tư là trao đổi, mua bán các sản phẩm tài chính. Một ngân hàng đầu tư thường được phân ra làm 3 bộ phận chính: front office, middle office và back office

Front office

  • Ngân hàng đầu tư
  • Quản lý đầu tư
  • Ngân hàng thương mại
  • Nghiên cứu thị trường
  • Tư vấn chiến lược

Middle Office

  • Quản lý rủi ro
  • Quản lý tài chính
  • Tư vấn luật pháp

Back Office

  • Operations
  • Kỹ thuật

Nhóm các ngân hàng đầu tư (tiếng Anh: syndicate) là một nhóm bao gồm các ngân hàng đầu tư hợp lại, mỗi ngân hàng mua một phần chứng khoán mà tổ chức phát hành. Mỗi ngân hàng trong nhóm các ngân hàng đầu tư này sau đó phải có trách nhiệm bán lại phần chứng khoán mình đã mua. Đa số chứng khoáng phát hành trong thị trường sơ cấp (tiếng Anh: primary market ) đều được mua bởi nhóm các ngân hàng đầu tư này bởi vì đây là một cách hiệu quả để phân tán rủi ro trong nhiều ngân hàng đầu tư khác nhau. Lý do đơn giản là vì nếu một ngân hàng đầu tư định giá chứng khoáng của tổ chức cao hơn so với giá trị thực của nó và nếu như ngân hàng đầu tư này phải mua toàn bộ chứng khoán ấy trong thị trường sơ cấp và sẽ không là vấn đề nếu chứng khoán đó tăng giá trong tương lai, ngược lại nếu như sau này chứng khoán mất giá khi bán ra thì ngân hàng đầu tư ấy sẽ phải chịu lỗ nghiêm trọng. Đó là lý do tại sao nhóm các ngân hàng đầu tư được thành lập

Danh sách các ngân hàng đầu tư lớn

Tập đoàn tài chính

Ngân hàng đầu tư độc lập

Những công ty tài chính khác

Từng là ngân hàng đầu tư

  • Alex. Brown & Sons – ultimately part of Deutsche Bank, survives as minor business unit
  • Barings – collapsed 1995; assets acquired by ING Bank
  • Bear Stearns – collapsed 2008; assets acquired by JPMorgan Chase
  • A.G. Becker & Co., Inc. – acquired by Merrill Lynch in 1984
  • A. G. Edwards acquired by Wachovia in 2007
  • Blyth, Eastman Dillon & Co. – merged with Paine Webber in 1979
  • C.E. Unterberg, Towbin – acquired by Collins Stewart in 2007
  • Carl M. Loeb Rhodes and Company – ultimately part of Citigroup
  • Commodities Corporation – bought by Goldman Sachs
  • Dain Rauscher Wessels – bought by Royal Bank of Canada in 2000
  • Dillon, Read & Company – acquired by Swiss Bank Corporation, and is ultimately part of UBS AG
  • Donaldson, Lufkin & Jenrette – acquired by Credit Suisse in 2001
  • Drexel Burnham Lambert – liquidated 1990
  • E. F. Hutton & Co. – acquired by Shearson Lehman American Express in 1988, ultimately part of Lehman Brothers
  • First Boston – merged with Credit Suisse in 1988 to form CS First Boston, renamed Credit Suisse First Boston in 1996 và Credit Suisse in 2006
  • G. H. Walker & Co. – acquired by White Weld & Co and ultimately part of Merrill Lynch
  • Gerard Klauer Mattison – acquired by BMO Nesbitt Burns, subsequently renamed Harris Nesbitt
  • H. B. Hollins & Co.
  • Halsey, Stuart & Co. – ultimately part of Wachovia
  • Hambrecht & Quist – acquired by Chase Manhattan Bank and ultimately part of JPMorgan Chase. H&Q name continues as investment advisor
  • Hambros Bank – acquired by Societe Generale
  • J. & W. Seligman & Co. – investment bank ultimately part of UBS AG; continues as asset manager
  • J.C. Bradford & Co. – ultimately part of UBS AG
  • John Nuveen & Co. – IBD acquired by Piper Jaffray in 1999; company continues as asset management house under NUVEEN
  • Kidder, Peabody & Co. – acquired by General Electric Corporation in 1986, subsequently resold to PaineWebber in 1994 and ultimately part of UBS AG
  • Kleinwort Benson – acquired by Dresdner Bank
  • Kuhn, Loeb & Co. – ultimately part of Lehman Brothers
  • L.F. Rothschild – ultimately part of C.E. Unterberg, Towbin, with parts sold to Oppenheimer’not to be confused with N.M. Rothschild, Rothschild Group; see Rothschild family
  • Lee, Higginson & Co. – liquidated 1932
  • Mendelssohn & Co. – aryanized by the Nazis in 1938, sold in parts to Deutsche Bank
  • Merrill Lynch – acquired by Bank of America in 2008 (pending regulatory and shareholder approval)
  • Montgomery Securities – ultimately part of Bank of America
  • Morgan & Cie – acquired by Morgan Stanley in 1967 and incorporated as Morgan et Compagnie International in Morgan Stanley International Incorporated in 1975
  • Morgan Grenfell – acquired by Deutsche Bank in 1990
  • Morgan, Harjes & Co.renamed Morgan & Cie in 1926 and acquired by Morgan Stanley in 1926
  • Petrie Parkman & Co. – acquired by Merrill Lynch in 2006
  • Prudential Securities – acquired by Wachovia in 2003
  • Putnam Lovell – ultimately part of National Bank Financial
  • Robert Fleming & Co. – acquired by JPMorgan Chase
  • Robertson, Stephens – acquired by Bank of America in 2002
  • Ryan Beck & Co. – ultimately part of Stifel Financial Corp., parent company of Stifel Nicolaus
  • S. G. Warburg & Co – ultimately part of UBS AG; not to be confused with M.M. Warburg or Warburg Pincus; see Warburg family
  • Salomon Brothers – acquired by Travelers Group in 1997, ultimately part of Citigroup
  • Schroders – investment bank bought by Citigroup; continues as asset manager
  • Soundview Technology Group – ultimately part of Charles Schwab
  • Swiss Bank Corporation merged with Union Bank of Switzerland to form UBS AG
  • Union Bank of Switzerland merged with Swiss Bank Corporation to form UBS AG
  • Wachovia (Wachovia Securities) – acquired by Wells Fargo
  • Wasserstein Perella – bought by Dresdner Bank
  • Wheat First – ultimately part of Wachovia
  • White Weld & Co. – bought by Merrill Lynch
  • WIT Capital – bought by Charles Schwab
  • Wood Gundy Inc. – acquired by the Canadian Imperial Bank of Commerce in 1987, operating as CIBC Wood Gundy before becoming CIBC World Markets in 1997

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here